Dans un très célèbre article de 1970, Eugene FAMA met en avant que les marchés seraient efficients. C’est la naissance de l’EMH (Efficient Market Hypothesis), où Hypothèse des Marchés Efficients, en français. Dès 1981, Robert Shiller montre que les marchés financiers ne sont pas du tout efficients. Alors qu’en est-il réellement. La réponse en vidéo avec Gilles Mitteau…
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0:00 – Le début
1:35 – Intro
2:35 – L’efficience selon le commun des mortels
5:17 – L’efficience pour un économiste néoclassique : la notion d’équilibre
25:31 – Les marchés financiers peuvent-ils être à l’équilibre ?
30:22 – Le concours de beauté de Keynes
31:39 – Des trajectoires de prix purement aléatoires
42:58 – Les “efficiences” de FAMA
55:57 – Shiller prouve que les marchés ne sont pas efficients
1:05:58 – Heu?récap
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Réalisé par Réalisé par Gilles Mitteau / Heu?a, et publié sur BourseTrading.info le Mardi 29 Décembre 2020