Description :
Les ODDS Probability Cones ont été inventés par Don Fishback. Sa méthodologie repose sur l’hypothèse de base que les marchés financiers suivent une évolution au hasard et que les prix présentent une distribution normale des probabilités. Cela veut dire que si vous étudiez les variations de prix d’un marché sur une longue période, la courbe de distribution des prix suivrait une loi normale. Cela permet donc selon la situation des cours de définir les probabilités d’évolution des cours représentées par le cône de distribution.
Interprétation :
L’ODDS visualise la fourchette la plus probable à l’intérieure de laquelle le prix auront la plus grande chance d’évoluer. Le nombre d’unités de temps projetées et le pourcentage de probabilités (intervalle de confiance de 68%, de 90%, etc…). Plus le prix d’une valeur est volatil, plus large est la fourchette attendue de l’évolution des prix futurs, et par conséquent plus l’ouverture des cônes est large.
Voir aussi : ADX