Selon Bloomberg le RSI à 9 jours est un des meilleurs indicateurs techniques depuis le début de l’année pour les SP500.Les 7 signaux (4 vendeurs, 3 acheteurs) donnés ont délivré de très bons résultats à savoir un rendement de 39,11%. Comme vous pouvez l’observer, le dernier signal qui date du 1 novembre est une vente.(flêche rouge)
Le deuxième graphique montre le même indicateur mais en fréquence hebdomadaire, ce dernier n’est pas très utile lorsque le marché est en tendance (voir flêches en 2007 et 2009) mais lorsqu’une phase latérale prédomine (comme maintenant), il fonctionne très bien.
Le dernier signal sur l’horizon de temps hebdomadaire est un achat.Comme le signal hebdomadaire prime sur le signal journalier, je pense plutôt à une correction contenue pour les prochains jours plutôt que le début d’un déclin majeur.Par après, l’indice devrait tester ses plus hauts en sachant qu’un niveau au-dessus des 70 (actuellement 55) correspond historiquement à une zone dangereuse.
La ligne rouge à coté du RSI monitore l’indice des surprises économiques aux USA, ce dernier est fortement corrélé avec l’indicateur RSI hebdomadaire.Ce dernier mesure la psychologie des investisseurs, l’indicateur économique mesurant les surprises positives ou négatives par rapport au consensus des économistes.Il semble bien qu’historiquement les deux soient étroitement liés
Rédigé par Frédéric Heirebaudt le 07/11/2011 modifié le 08/11/2011 – 17:12