Le TD Sequential est un indicateur de retournement créé par Tom DeMark dans les années 1970 pour repérer le moment où une tendance s’essouffle. Il ne suit pas le prix comme une moyenne mobile : il compte des bougies. Un premier comptage jusqu’à 9 (le TD Setup) signale un épuisement à court terme ; un second comptage jusqu’à 13 (le TD Countdown) signale un épuisement plus profond, souvent proche d’un retournement. Dans ce guide, vous verrez les règles officielles pas à pas, la façon de lire les signaux 9 et 13, les niveaux TDST, les stratégies de trading et les limites de l’indicateur.
Qu’est-ce que l’indicateur TD Sequential ?
L’indicateur TD Sequential est un outil de contre-tendance : il cherche à identifier la fin probable d’un mouvement plutôt qu’à le suivre. Les initiales « TD » viennent de Tom DeMark, analyste américain qui a conseillé de grands fonds et dont les indicateurs sont aujourd’hui intégrés à Bloomberg, TradingView ou MetaTrader.
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Son principe repose sur une idée simple : une tendance ne monte (ou ne baisse) pas indéfiniment. Après une série de clôtures toutes plus hautes, les acheteurs finissent par manquer de carburant. Le TD Sequential mesure cet épuisement de façon objective, avec des règles de comptage précises, là où beaucoup d’indicateurs de retournement restent subjectifs.
Il se compose de deux phases successives :
| Phase | Comptage | Ce qu’elle mesure | Signal |
|---|---|---|---|
| TD Setup | 1 à 9, bougies consécutives | l’élan (momentum) à court terme | « 9 » : épuisement possible, pause ou correction |
| TD Countdown | 1 à 13, bougies non consécutives | la maturité de la tendance | « 13 » : épuisement avancé, retournement plus probable |
Le Setup est un prérequis : le Countdown ne démarre jamais sans un Setup complet.
Phase 1 : le TD Setup (le comptage jusqu’à 9)
Le TD Setup compare chaque clôture à la clôture d’il y a quatre bougies.
Le TD Setup d’achat (buy setup)
Un setup d’achat se forme dans un marché baissier :
- Il commence par un « price flip » baissier : une bougie clôture au-dessus de la clôture de quatre bougies plus tôt, puis la bougie suivante clôture en dessous de la clôture de quatre bougies plus tôt. Cette seconde bougie porte le chiffre 1.
- Chaque bougie suivante doit clôturer sous la clôture de quatre bougies plus tôt. Elle reçoit le chiffre 2, puis 3, et ainsi de suite.
- Si une seule bougie ne respecte pas la condition, le comptage est annulé et il faut attendre un nouveau price flip.
- Quand on atteint 9 clôtures consécutives, le TD Setup d’achat est complet.
Le TD Setup de vente (sell setup)
C’est l’inverse : après un price flip haussier, il faut 9 clôtures consécutives au-dessus de la clôture de quatre bougies plus tôt.
Le signal TD9 : que signifie un « 9 » ?
Le TD9 (la neuvième bougie du setup) indique que la tendance a duré assez longtemps pour s’épuiser à court terme. Concrètement, on observe souvent après un 9 :
- une pause de une à quatre bougies ;
- une correction contre la tendance ;
- plus rarement, un vrai retournement.
Un 9 n’est donc pas un signal d’achat ou de vente automatique. C’est une alerte : la probabilité d’une respiration augmente. Sur un graphique, le 9 d’achat s’affiche généralement sous la bougie, le 9 de vente au-dessus.
Le setup parfait (perfected setup)
Tous les 9 ne se valent pas. Tom DeMark distingue le setup parfait, plus fiable :
- Setup d’achat parfait : le plus bas de la bougie 8 ou de la bougie 9 est inférieur ou égal aux plus bas des bougies 6 et 7.
- Setup de vente parfait : le plus haut de la bougie 8 ou 9 est supérieur ou égal aux plus hauts des bougies 6 et 7.
L’idée : le marché a fait un dernier excès en fin de comptage, ce qui « purge » souvent les derniers vendeurs (ou acheteurs). Un setup non parfait peut être perfectionné par une bougie ultérieure ; beaucoup de logiciels le signalent par une flèche.
Les niveaux TDST : supports et résistances du setup
Le TDST (TD Setup Trend) transforme chaque setup en niveau de prix utilisable :
- après un setup de vente, le TDST est la ligne de support tracée au plus bas réel (true low) des neuf bougies du setup ;
- après un setup d’achat, le TDST est la ligne de résistance tracée au plus haut réel (true high) des neuf bougies.
Le true high tient compte de la clôture précédente si elle est plus haute que le plus haut de la bougie (en cas de gap) ; idem pour le true low.
À quoi servent ces lignes ?
- Qualifier la tendance : tant qu’un marché baissier ne repasse pas au-dessus du TDST d’un setup d’achat, la baisse reste intacte. Une clôture au-delà suggère un changement de tendance.
- Placer des stops et des objectifs : le TDST opposé sert souvent de premier objectif ou de niveau d’invalidation.
- Annuler un countdown (voir plus bas).
Phase 2 : le TD Countdown (le comptage jusqu’à 13)
Le TD Countdown commence sur la bougie 9 du setup ou après. Il est plus exigeant, et c’est lui qui donne le signal le plus recherché par les traders : le 13.
Les règles du countdown d’achat
- Une bougie compte quand sa clôture est inférieure ou égale au plus bas d’il y a deux bougies.
- Les bougies n’ont pas besoin d’être consécutives : celles qui ne remplissent pas la condition sont simplement ignorées, le comptage reprend où il s’était arrêté.
- Qualification du 13 : le plus bas de la bougie 13 doit être inférieur ou égal à la clôture de la bougie 8 du countdown. Sinon, le 13 est différé (souvent noté « + ») jusqu’à ce qu’une bougie remplisse les deux conditions.
Les règles du countdown de vente
Symétriquement : une bougie compte quand sa clôture est supérieure ou égale au plus haut d’il y a deux bougies, et le plus haut de la bougie 13 doit être supérieur ou égal à la clôture de la bougie 8.
Annulation et recyclage du countdown
Un countdown en cours n’est pas définitif. Selon les règles publiées par DeMark Analytics, il est annulé si :
- un setup dans le sens opposé se complète avant le 13 ;
- le prix viole le TDST du setup qui a lancé le countdown (par exemple, pour un countdown d’achat, un true low qui passe au-dessus de la résistance TDST).
Il peut aussi être recyclé : si un nouveau setup dans le même sens apparaît pendant le countdown et qu’il est nettement plus grand que le précédent (entre 100 % et 200 % de sa taille) ou qu’il s’étire jusqu’à 22 bougies, on repart de zéro à partir de ce nouveau setup. Une fois complété, en revanche, un 13 est définitif.
Que signifie un « 13 » ?
Un 13 qualifié indique une tendance mûre, souvent proche de son terme. DeMark ajoute une règle des 12 bougies : un retournement doit en principe apparaître dans les 12 bougies qui suivent le 13. Si ce n’est pas le cas, la tendance initiale a de bonnes chances de se poursuivre.
Comment trader avec le TD Sequential
Le TD Sequential donne des zones de timing, pas des ordres tout faits. Voici trois façons classiques de l’utiliser.
1. Prendre ses bénéfices sur un 9
Vous êtes acheteur dans une tendance haussière et un setup de vente 9 apparaît, idéalement parfait : c’est le moment d’alléger la position, de remonter votre stop loss ou d’éviter d’acheter au plus haut. C’est l’usage le plus prudent et souvent le plus utile.
2. Jouer le retournement sur un 13
Stratégie de contre-tendance sur un 13 d’achat qualifié :
- Attendre la confirmation : une bougie haussière qui clôture au-dessus de la clôture précédente, ou une cassure d’un petit sommet récent.
- Entrer à l’achat après cette confirmation, pas sur le 13 lui-même.
- Placer le stop sous le niveau de risque du countdown, en général le plus bas de la phase de countdown diminué de l’amplitude de la bougie qui l’a formé.
- Viser d’abord le TDST de résistance, puis gérer la suite (stop suiveur).
3. Suivre la tendance quand le TDST cède
Si le prix casse le TDST au lieu de rebondir, l’épuisement attendu n’a pas eu lieu : la tendance est forte. Certains traders utilisent alors cette cassure comme signal de continuation, à l’opposé du signal de retournement.
Combiner le TD Sequential avec d’autres indicateurs
Le TD Sequential gagne en fiabilité quand d’autres outils pointent dans le même sens :
- RSI : un 9 ou un 13 accompagné d’une divergence RSI est un signal d’épuisement plus solide ;
- MACD : un croisement dans le sens du retournement sert de confirmation ;
- supports et résistances : un 13 d’achat sur un support majeur ou un point pivot a plus de poids qu’un 13 en plein vide ;
- volume : un volume en baisse pendant le countdown confirme l’essoufflement.
Quelle unité de temps choisir ?
Le TD Sequential fonctionne sur toutes les unités de temps et sur tous les marchés (actions, indices, forex, matières premières, cryptomonnaies), mais sa lecture change :
| Unité de temps | Usage typique | Fiabilité |
|---|---|---|
| Hebdomadaire | retournements de fond, investissement | la plus élevée, signaux rares |
| Journalière | swing trading, la référence de DeMark | bonne |
| 4 heures / 1 heure | swing court, timing d’entrée | moyenne |
| Moins de 15 minutes | scalping | faible, beaucoup de bruit |
Une bonne pratique consiste à aligner deux unités de temps : par exemple, un 13 d’achat en journalier, puis un 9 d’achat en 1 heure pour affiner l’entrée.
Exemple de lecture pas à pas
Imaginons une action qui baisse depuis trois semaines sur le graphique journalier :
- Jour 1 : le price flip baissier se produit, la bougie reçoit le 1.
- Jours 2 à 9 : chaque clôture reste sous celle de quatre jours plus tôt. Le 9 d’achat apparaît ; le plus bas de la bougie 9 passe sous ceux des bougies 6 et 7 : le setup est parfait. On trace la résistance TDST au plus haut réel des bougies 1 à 9.
- Le titre rebondit deux jours (effet typique du 9), puis reprend sa baisse.
- Countdown : sur les quinze jours suivants, treize clôtures finissent sous le plus bas de deux jours plus tôt. Le plus bas de la bougie 13 est sous la clôture de la bougie 8 : le 13 est qualifié.
- Le lendemain, une bougie haussière clôture au-dessus de la veille : c’est la confirmation. Le trader contrarien achète, stop sous le niveau de risque, premier objectif sur la TDST.
Cet exemple est illustratif ; dans la réalité, beaucoup de countdowns sont annulés ou recyclés avant d’atteindre 13.
Où trouver l’indicateur TD Sequential ?
- TradingView : l’indicateur officiel « DeMark Sequential » est proposé dans la bibliothèque, et de nombreux scripts communautaires gratuits reproduisent le comptage. Vérifiez qu’un script respecte bien le price flip, le setup parfait et la qualification du 13 : beaucoup de versions simplifiées les ignorent.
- MetaTrader 4 et 5 : il existe des indicateurs TD Sequential sur la place de marché MQL5, gratuits ou payants.
- Plateformes professionnelles : Bloomberg et certains courtiers intègrent la suite DeMark officielle (DeMark Analytics).
- À la main : le comptage reste simple à faire sur un graphique en chandeliers, ce qui est le meilleur moyen de bien comprendre l’indicateur.
TD Sequential et TD Combo : quelle différence ?
Le TD Combo est un autre indicateur de Tom DeMark. Il utilise le même TD Setup, mais son countdown est plus strict : il démarre dès la bougie 1 du setup et chaque bougie doit remplir plusieurs conditions (clôture sous le plus bas de deux bougies plus tôt, plus bas inférieur au plus bas précédent, clôture inférieure à la clôture précédente et à celle du countdown précédent). Le TD Combo donne donc souvent ses signaux plus tôt, mais ils sont plus rares. Beaucoup de traders affichent les deux et accordent plus de poids aux zones où ils convergent.
Avantages et limites du TD Sequential
Avantages
- Des règles objectives : deux traders obtiennent le même comptage.
- Il anticipe l’épuisement au lieu de le constater en retard comme la plupart des indicateurs de tendance.
- Il fournit à la fois du timing (9, 13) et des niveaux de prix (TDST, niveau de risque).
- Il s’applique à tous les marchés et unités de temps.
Limites
- Dans une tendance très forte, les 9 s’enchaînent sans retournement : vendre chaque 9 de vente dans un marché haussier puissant coûte cher.
- Les variantes logicielles ne respectent pas toutes les règles officielles, ce qui fausse les signaux.
- Le countdown peut être long, annulé ou recyclé : il demande de la patience et de la rigueur.
- Comme tout outil de contre-tendance, il doit être confirmé et accompagné d’une gestion du risque stricte.
Pour comparer avec d’autres outils, consultez notre sélection des meilleurs indicateurs de trading.
FAQ sur le TD Sequential
Le TD Sequential est-il fiable ?
Le TD Sequential est un des indicateurs d’épuisement les plus utilisés, mais aucun indicateur n’est fiable à 100 %. Ses signaux sont plus solides sur les unités de temps journalières et hebdomadaires, avec un setup parfait ou un 13 qualifié, et une confirmation par le prix. Utilisé seul et sans stop, il peut générer des pertes en tendance forte.
Que signifie TD9 ?
TD9 désigne la neuvième bougie d’un TD Setup : neuf clôtures consécutives sous (ou au-dessus de) la clôture de quatre bougies plus tôt. Le TD9 signale un épuisement à court terme et annonce souvent une pause ou une correction, mais pas forcément un retournement durable. Il sert surtout à prendre des bénéfices ou à éviter d’entrer en fin de mouvement.
Quelle est la différence entre le 9 et le 13 ?
Le 9 conclut le TD Setup, basé sur des bougies consécutives : il mesure un essoufflement de court terme. Le 13 conclut le TD Countdown, basé sur des bougies non consécutives comparées aux plus hauts ou plus bas de deux bougies plus tôt : il indique une tendance arrivée à maturité. Le 13 est plus rare et généralement considéré comme le signal le plus fort.
Peut-on utiliser le TD Sequential sur le forex et les cryptomonnaies ?
Oui. Le TD Sequential ne dépend que des prix d’ouverture, de clôture, des plus hauts et des plus bas : il s’applique au forex, aux indices, aux actions, aux matières premières et aux cryptomonnaies. Sur les marchés ouverts 24 heures sur 24, choisissez avec soin l’heure de clôture journalière, car elle modifie le comptage.
Qui est Tom DeMark ?
Thomas R. DeMark est un analyste technique américain qui a développé ses indicateurs dans les années 1970 et les a perfectionnés en travaillant pour de grands investisseurs institutionnels. Ses outils, dont le TD Sequential et le TD Combo, sont aujourd’hui commercialisés par DeMark Analytics et décrits en détail dans l’ouvrage de référence DeMark Indicators de Jason Perl.
Sources : DeMark Analytics, « Sequential Indicator » (demark.com) ; Jason Perl, DeMark Indicators, Bloomberg Press.